不過，盡管如此，電解鋁產能過剩仍是產業內各方最為關心的話題之一。記者所接觸的多個有色金屬分析師都表示，當前中國宏觀經濟走勢不明朗，房地產、家電、房地產等行業對鋁產品的需求正在減弱，今年下半年市場對鋁產品需求是否能夠持續還存在很多的不確定性。此外，西部地區電解鋁產能的逐步釋放是否會打破當前電解鋁行業供應偏緊的格局也是業內所擔心的。
“大部分電解鋁產能未經國家批準，主要是國家發改委后來將權力"下放"給了地方政府部門。”一家大型民營電解鋁企業高層昨天向《第一財經日報》透露。
有權威人士此前向本報透露：“目前，在全國2200多萬噸電解鋁產能中，只有600萬噸是獲得國家發改委批準的，其他都沒有得到批準。”
如果把未經發改委審批的產能定義為“黑戶”的，那么，全國有超過三分之二的電解鋁產能都為“黑戶”。
“默認”地方審批？
什么原因導致電解鋁產能沒有得到控制？上述民營電解鋁企業高層表示，首先是電解鋁行業在2008年以前是一個利潤較高的行業，吸引了一批民營企業進入這個行業，包括四川新希望集團。
最重要的原因還是政策的松動。據這位高層介紹，國家為了支持西部大開發，企業在西部投資電解鋁項目，許多都不需要國家發改委審核，直接由地方政府審核。
不過國家發改委一直沒有公開表示過類似的觀點。“電解鋁新增項目一直都是需要國家發改委審核的，這個權力也沒有下放到地方政府。”中國有色工業協會鋁部副主任郎大展告訴本報。
他說，不只是電解鋁，鋼鐵、建材等許多行業都出現未經國家發改委審核的產能，“這幾乎是一個普遍現象。”
對此，上述民營電解鋁企業高層表示，在實際操作過程中，企業在西部地區投資電解鋁項目，國家發改委實際上是默認地方發改委審批的。
對于這種說法，中國最大的電解鋁企業中國鋁業公司一位管理層告訴本報：“中鋁電解鋁產能和氧化鋁產能以前在國內占比是非常大的，但是后來其他企業新建了大量產能，使公司產能占比逐漸縮小。”
利潤下滑
中國有色金屬工業協會數據顯示，從2002年至2006年，國際鋁價一直處于上升階段，LME現貨年平均價每噸分別為1350美元、1431美元、1716美元、1898美元、2569美元。在價格上漲和產能增長帶動下，2004年~2007年，鋁冶煉行業的利潤總額分別為106億元、119億元、281億元和369億元。
正是高額的利潤，吸引了大量非鋁行業企業進入。2005年，中鋁在國內的氧化鋁市場占有率高達91.67%，此后幾年，伴隨民營企業和地方國企大規模擴張，中鋁市場占有率逐漸下降到了2009年的32.66%。從2007年到2009年，中鋁在國內電解鋁市場占有率也分別只有21%、20%和26.5%，在國內氧化鋁市場占有率分別為34.1%、29.4%和32.66%。
從2008年開始，隨著金融危機的爆發，長期積累的供過于求的矛盾開始凸顯，電解鋁產能過剩矛盾開始越發突出。2008年鋁價進入下降通道，2008年~2010年，LME現貨年平均價分別為2572美元、1665美元和2173美元。2008年~2010年鋁冶煉行業的利潤總額分別下降至124億元、59億元和118億元。
到2010年底，全國電解鋁產能已達2200萬噸，實際產量1560萬噸，設備利用率僅為70%。2010年1~11月鋁冶煉行業利潤104.41億元，銷售利潤率僅3.59%，大大低于工業行業平均水平。
“我們現在在電解鋁和氧化鋁行業都已經喪失了優勢。那些不按照國家政策投資項目的企業則搶占了市場。”中鋁公司上述管理層說。
由于中鋁在電解鋁行業喪失了絕對優勢，最近兩年被迫向銅、稀有金屬等其他行業進行拓展。
產能西移
中國有色金屬工業協會數據顯示，新增的電解鋁項目主要位于西部地區。目前，全國絕大部分在建和擬建電解鋁項目都位于西部，2010年，在建電解鋁產能達到444萬噸，其中位于西部5省區的高達68%。
企業前往西部投資電解鋁，主要是考慮到東部地區電價成本太高，電價目前在電解鋁成本中占據40%以上。目前全國電解鋁產能還有一半左右位于東部地區，而西部地區電價等能源成本較低，如果將產能轉移到西部，利潤依然可觀。
郎大展表示，正是考慮到新增產能太多，今年上半年，國家發改委、監察部等9部門聯合下發了《關于遏制電解鋁行業產能過剩和重復建設引導產業健康發展的緊急通知》，要求各地立即叫停擬建電解鋁項目，堅決制止任何擴大產能的新建項目的違規審批行為，并取消地方出臺的各項優惠政策。
據證券時報7月12日報道，6月末的一天下午，河南省最大的電解鋁企業豫港龍泉鋁業有限公司生產車間門口，幾百噸鋁錠整齊地排列著，在午后陽光的照射下閃著耀眼的銀色光芒。這是該車間兩天的生產量，兩天內將會運往下游鋁加工企業。“現在電解鋁市場屬于賣方市場，公司沒有庫存。”豫港龍泉鋁業有限公司貿易經理邢俊杰對當前的市場行情比較滿意。他告訴記者，現在公司基本上是滿負荷生產，但是產品仍然供不應求，前來采購鋁錠的企業都必須先付款才發貨，否則根本買不到鋁錠。
電解鋁鋁錠供不應求的情況在記者走訪的其他企業也都普遍存在。山東產業鏈最為齊備的大型民營企業信發集團的池俊慶部長向記者表示，公司的電解鋁產品基本上在山東當地就消化掉了，只有極少數產品銷往華東市場。
山東省另一家大型電解鋁生產企業山東魏橋鋁電有限公司的市場分析師也告訴記者，公司的產品多數在本地消化，除了與極少數實力雄厚的老客戶保持供貨關系外，一些小型的鋁加工企業已經無法滿足供應。
顯然，上述情形與多年來盛傳的“電解鋁是一個過剩產業”的說法大相徑庭。
“其實我們也對中國下游鋁加工企業的旺盛需求感到不可思議。”魏橋鋁電的市場分析師告訴記者，2005年公司5萬噸電解鋁產能剛剛投產的時候，他們經常為生產出來的的鋁錠銷售不出去而發愁，看著積壓在倉庫的鋁錠，時常感到壓力重重。而今公司的電解鋁產量近120萬噸，但是公司的產品反而供不應求。現在只需按照訂單發貨就行，工作也比以前清閑了很多。她認為，中國終端市場對鋁產品的消費潛力非常可觀。
與之相呼應的是，記者注意到6月份以來現貨鋁價和期貨價格都出現持續上漲。永安期貨金屬分析師朱世偉認為，價格的上漲已經表明現貨鋁出現短缺現象。廣州凱投商品信息咨詢有限公司副總經理黃福龍認為，下游旺盛的電解鋁需求可能是漲價的主要原因。
邢俊杰認為，旺盛的需求與河南省當地鋁加工產業的快速發展密切關系。他告訴記者，在河南省政府提出發展鋁業深加工產業的政策之下，河南省鋁業加工企業發展非常迅速。除了大型的鋁材企業外，還有很多小型的鋁型材加工企業悄悄建成。他估算，目前河南省的電解鋁消耗量可能超過300萬噸，占河南省電解鋁總產能的八成左右。他認為，中國的電解鋁產量與需求是相匹配的，不存在嚴重過剩的問題。
