圖一、2012年~2016年國內電解鋁參考價 規格AL》99.7% 單位：元/噸

 

數據來源：鋼聯數據

 

近幾年，電解鋁市場始終處于格局重建的階段，而鋁價也整體呈下行盤整的走勢。從圖一中，我們可以看到，自2016年始，鋁市突然給眾人有種柳暗花明般的眼前一亮，在前三季度鋁價上漲態勢強硬，雖然在四季度價格有所回落，但全年整體表現要優于2015年，與此同時在2016年的運行期間，鋁價一反常態，其漲跌幅大起大落已不算稀奇，一天當中甚至能從漲停一路下探至跌停。伴隨著電解鋁的扣人心弦，6063鋁棒在2016年表現的也有種異常的耐人尋味。

 

市場價格

往年6063鋁棒的加工費調整有限，在市場無重大變動情況下，整體基本維穩運行，但在2016年，6063鋁棒的加工費無論是從調整幅度還是變動周期較以往都有了明顯的不同。

 

圖二、2016年國內各主流地區6063鋁棒加工費 規格：φ90-φ178 單位：元/噸

 

數據來源：我的有色網

 

2016年期間，除個別地區的加工費基本維穩運行，未見大起大落的調價外，其他整體都有不同程度的調價舉措，而從圖二中可以直觀的看到，在眾多地區中變動最為突出的就是廣東佛山地區。

據我的有色網數據統計，截止2016年12月底，各主流地區6063鋁棒加工費調研如下：佛山400~500元/噸（到廠）；無錫330~450元/噸（自提）；包頭70~180元/噸（出廠）；鞏義330~400元/噸（出廠）；臨沂310~380元/噸（到廠）；南昌560~620（到廠)。

 

表一、2016年國內各地區6063鋁棒主流加工費調價區間表 單位：元/噸

數據來源：我的有色網

 

佛山地區：全年來看，當地加工費的走勢猶如過山車般大起大落，在各主流地區的調價變動中算是最為顯眼的地區。前三季度，佛山地區的加工費雖有調價舉措，但整體基本維持在相對理性的價格區間，但到了第四季度，卻呈現了非一般感覺的態勢。自10月份起有部分品牌貨源報價一度平水甚至貼水南儲的原鋁參考價格，而當時的電解鋁現貨卻維持著較高的升水報價，這在往年是無法想象的。到了11月份佛山地區主流低價依舊不足百元每噸，同時11月份在市場中依然能聽到加工費貼水南儲原鋁參考價的聲音，只不過相比于10月份來說已經減少了很多，而對于當地鋁棒加工費貼水情況，我的有色網研究人員與佛山當地持貨商進行了一番交流：

1.部分報價為不帶票；

2.貼水產品為持貨商急于套現甩前期滯壓貨源；

3.部分持貨商依照長江參考價進行升水報價，但目前長江與南儲原鋁參考價差依舊較大，以至于實際報價相較于南儲價格有所貼水。通過研究人員了解到，佛山地區市場主流報價相較于南儲基本仍要升水，尤其是部分稀缺尺寸規格，升水要超200元/噸。而到了12月份，加工費變動情況越發難以揣測，當地主流報價近千元每噸，而部分品牌甚至突破千元每噸的關卡，一路上揚至1200~1500元/噸，但到了12月中下旬加工費卻呈滑梯勢直線下降，一度下滑至主流報價不足500元/噸，在一個月的時間里加工費差價有近1000元/噸的幅度。

12月份，通過了解當地加工費高值一度沖破千元每噸的大關，而且部分尺寸規格產品還處于一貨難求的狀態，價格迅猛突漲主要在于當地貨源短缺，由于西北地區的減產及停產，同時運輸問題依舊存在些許問題，這使得部分貨源達到受阻，當地持貨商挺價出貨意愿強烈，與此伴隨廣東環保嚴查整改，使得當地部分重熔棒廠面臨關停，從而更加堅定了佛山當地加工費強勢上漲的心態，但后期伴隨山東，無錫等地貨源的陸續達到，佛山地區庫存開始有所增加，且此時當地消費已出現萎縮，這使得高漲的加工費有所回調，縱觀整個月度佛山地區加工費可謂是過山車的行情，調價幅度高且調價周期短，這或許就是天天有調價，時時要關注。
 

南昌地區：全年來看，南昌當地6063鋁棒加工費整體維持上漲態勢，其中表一中體現的低值與高值有近300~350元/噸的差價。通過圖二的走勢圖，我們可以看到，前三季度當地的加工費有漲有跌，但實際調價幅度相對有限，但到了2016年的四季度上漲趨勢明朗且漲幅顯著，針對四季度的突出變動，我的有色網研究人員特意與當地部分知名企業進行了一番交流：當前南昌地區的鋁棒貨源主要依托于西北地區，然則自11月份起西北地區陸續傳出企業減產或停產的消息，其中新疆五彩灣地區的眾多棒廠在11月份期間基本都關停（除東方希望），源頭的減量使得供應端出現真空，雖然西北地區仍有部分未停產的企業，但考慮到佛山地區的消費量及利潤優勢，所以實際從西北地區流入到南昌地區的貨源少之又少，雖然在此期間西北地區有部分企業的鋁棒專列到達，但受困運輸及天氣等因素，實際到達周期延長且整體貨量也有限，當地一度面臨貨源短缺的困境，而據了解南昌安義縣的型材生產基地每日鋁棒的需求量在千噸左右，這也促使了當地持貨商挺價惜售現象嚴重，下游企業的關注點也已從價格的對比轉變成了誰家有貨可拿。伴隨著華中市場越來越受到企業及市場人士的關注，無論是從交投活躍度還是價格調價波動都在經歷重大的轉變，縱觀國內6063鋁棒各主流消費地區，南昌地區已逐漸占據其自身獨有的位置，其變動情況也在潛移默化的影響著其關聯地區。
 

包頭地區：2016年期間在6063鋁棒各主流地區中，包頭當地的整體變動情況是最維穩的，全年高低值差價僅在百元每噸左右。嚴格意義上來說，包頭地區更應該理解為生產地區而非消費地區，雖當地也有部分型材加工企業，但更多的貨源實則流向了全國其他省份，其中像華南、華北及東北是包頭當地貨源最為核心的三大流向地區。當地棒廠全年生產穩定，無論是運輸政策的出臺還是環保整改的嚴查都并未明顯的影響到包頭地區的棒廠生產企業，當地兩大鋁水供應企業--包頭鋁業及東方希望在外銷鋁水的基礎上，都有自身的加工生產線及相關產品，當地相對完善的生產模式及穩定的銷路都是包頭地區鋁棒全年相對穩定發展的重要保障。
 

除去上述所提及的佛山地區、南昌地區及包頭地區，像鞏義地區、無錫地區及臨沂地區這三地全年變動情況基本類似，雖也伴隨有波動起伏，三地全年高低值差價幅度在150~200元/噸，對比過往幾年此幅度已經很突出了，但在今年鋁價調整頻繁且周均價差值每噸甚至有上千元來說，或已不算太凸顯的調價。所以說無論是從調價幅度還是調價周期相較于佛山地區及南昌地區來說都要顯的相對平穩。臨沂地區當前市場報價基本在300+的位置，前期市場也會有低于300的價格，但這部分貨源基本為新疆貨源，自“9.21”運輸政策出臺及當地減產或停產的影響，使得低價貨源到達受阻，現階段臨沂地區貨源主要依托濱州地區的棒廠，考慮到運費的關系，山東省內茌平地區的貨源都較難操作。

 

市場庫存

圖三、2016年國內三地6063鋁棒顯性庫存 單位：萬噸

數據來源：我的有色網

 

庫存方面，全年來看，國內三地6063鋁棒顯性庫存整體呈先增后減的走勢，而通過我的有色網全年數據統計發現，年初及年底的三地總量差異化不大，整體庫量變動僅不足0.4萬噸的調整，雖然年初量及年底量差異有限，但在2016年期間，庫存變化也可謂起起伏伏，三地總量高值能逼近7萬噸，而低值也有不足萬噸的時候，所以整體來說，2016年鋁棒的庫存同價格一樣變化莫測。

佛山地區：在國內三地的顯性庫存中，佛山地區的變動算是尤為突出。在三四月份期間，當地顯性庫存一度突破5萬噸關卡，刷新了近年來的歷史新高，然而隨著時間的推移，當地庫存開始持續下滑，雖在整個三季度至四季度前期整體庫存企穩增加，但到了四季度后期顯性庫量一度不足萬噸，這也算是歷史的新低了。全年庫存經歷了大起大落的變動，地區價格的差異化及可觀的利潤率使得眾多品牌貨源陸續抵達廣東，造成了庫存大量激增，甚至出現了爆倉及站臺積壓的現象，而運輸新政的出臺及西北地區大范圍的減產或停產使得當地庫存迅速下滑，同時環保嚴查的整改，讓當地眾多重熔棒廠面臨關停，這也如雪上加霜般再次加劇了佛山貨源短缺的困境。充滿反轉變動的庫存情況也直接導致了佛山當地6063鋁棒加工費的頻繁調價舉措。

無錫地區：作為華東6063鋁棒交投較為活躍的地區，無錫市場的流通品牌一直不遜色與其他主流消費地，包括：新疆、青海、山東、河南及內蒙古等地貨源都有所流入，但從實際的顯性庫存來看，在我的有色網監控的國內三地中一直處于最少的地區，究其原因主要在：1、無錫當地門對門，廠對廠的銷售模式占據主導，實際入庫品牌十分有限，據了解，常年入庫的品牌僅有：農六師及希望，而其他類似山東、河南及青海等地的貨源入庫量少且入庫周期也不穩定；2、近兩年無錫地區的需求逐步從建材轉移至工業用材，而工業用材的要求更加苛刻及充滿不確定性，所以廠家發貨入庫的意愿也在降低，避免成本的浪費；3、利潤空間并未突出體現，貿易商之間交投活躍度較高但僅僅是走量，而終端拿貨更加傾向于直接對接廠家，所以從利潤可觀率上來看不及華南等地區。從圖三中，我們可以看到無錫當地庫存高值也僅僅在萬噸左右，而低值甚至不足千噸，農六師作為當地庫量體現的大戶，在2016年的實際發貨及入庫也有所減少，份額的分配更加傾向于華南地區。同時在華東地區包括常州及湖州也在不同程度上瓜分了本就不多的入庫貨源。

南昌地區：近兩年在成熟地區已經較難開發的時候，華中地區開始崛起，無論是電解鋁還是鋁棒都越來越受到市場人士的重視，這份新興地區的商機也被眾多企業紛紛瓜分占據。據了解南昌當地主要以6063鋁棒交投為主，同時配有少量的電解鋁存量，其中6063鋁棒主要依托西北地區貨源為主，同時還有少量的山東、河南及內蒙古等地貨源。南昌當地鋁棒的消化主要依托于安義縣40+家的型材企業，而這些企業的日均鋁棒需求量在千噸左右，這也保障了當地能持續受到眾多企業品牌的發貨意愿。在2016年的2月份期間當地6063鋁棒顯性庫量突破2萬噸，直沖3萬噸，但在隨后的時間里，南昌地區也能擺脫庫量下降的大潮，尤其是在12月份期間當地顯性庫存曾一度僅僅維持在幾百噸的困境。針對全年南昌地區6063鋁棒庫存下降的情況，我的有色網通過實地走訪以及其他渠道的調研梳理出以下幾點原因：1、西北地區部分廠家在三季度期間由于資金問題導致生產線暫停，貨源無法像以往持續流入；2、部分新疆貨源暫時轉移銷售渠道地區，例如農六師在8月份期間未有實際量的貨源發往南昌地區；3、在瓜果農產品成熟季節到來期間，此類農產品優先占有了出貨渠道，影響了鋁棒貨源的外流量；4、自“9.21”貨運新政出臺后，大大制約了西北地區的物流運輸；5、四季度后期由于運輸、天氣及價格因素等影響，新疆大部分棒廠停產以及甘肅、青海地區部分棒廠的減產都對于南昌地區的到貨造成了制約。雖然在年底前南昌當地也有部分棒廠的專列抵達，但據了解大部分貨源已經被提前預定，同時當地倉庫囤有的部分貨源為高價貨（年底前基本不對外銷售，價格比同期水平要高出近2000元/噸左右，屬于囤積貨源），所以實際可采購貨源仍舊偏緊。

 

產能產量

圖四、2016年國內鋁棒產量 單位：萬噸

ngdesc="undefined" />

 

數據來源：我的有色網

 

據我的有色網不完全統計：2014年國內鋁棒產能為1000萬噸，產量為600萬噸；2015年國內鋁棒產能為1300萬噸，產量為850萬噸；到了2016年國內鋁棒產能增至1500萬噸，而產量達到了950萬噸。從圖四中我們可以看到除春節期間的廠家放假休息導致2016年2月份當月產量明顯下滑，而其他月份雖然有物流運輸、天氣原因、政策新規、基本面及資金等對于價格有波動調整影響，但對于鋁棒產量卻未有明顯的干擾。

 

表二、2015~2016年國內6063鋁棒部分產出地運行表 單位：萬噸

數據來源：我的有色網

 

近年來，6063鋁棒發展態勢迅猛，無論是從產能還是產量都呈穩步上升節奏，據我的有色網統計，2016年國內電解鋁產能4200萬噸，而產量為3250萬噸，其中鋁水比例高達76.5%，對比2016年的6063鋁棒產能及產量可以清晰的發現有近一半的鋁水轉化為了鋁棒，而這在歷年可謂是難以想象的。

 

表三、2016年國內部分6063棒廠新增產能表 單位：萬噸

數據來源：我的有色網

 

經過我的有色網數據統計，2016年期間有眾多的新增計劃，其中新疆地區算是最為突出的產地，但截至2016年年底，實際建成及投產的數量與年初的計劃有較大的差距，而主要原因在于今年調整頻繁且幅度明顯的價格波動、集中爆發的環保整改及讓人措手不及的貨運新政等，這些都使得部分企業的計劃有所延后或暫時擱置。不過通過與眾多企業溝通，我的有色網了解到2016年暫未實現的新增或會在17年有所體現。

 

表四、2017年國內部分6063棒廠后續項目表 單位：萬噸

數據來源：我的有色網

 

據我的有色網2016年年初統計國內6063鋁棒新增產能或超過600萬噸，但經過一年的時間，國內真正建成且投產的或僅在百萬噸左右，而剩余的500+萬噸，有部分新增產能已建成但尚未投產，而還有部分依舊處于建設工期中或設計中，所以我的有色網預計在2017年期間這些并未投產的項目或會一一有所體現，同時在17年中也有部分企業仍存有繼續新增的打算，整體來看，2017年6063鋁棒的國內產能或將有較大幅度的提升，而產量上也會有相對應的帶動。當前國內近一半的鋁水量轉化為了鋁棒，在接下來的時間里伴隨鋁棒產能的再次提升，鋁水量的轉化比例或將進一步的抬高，而鋁棒也勢必會牢牢占據其領頭羊的地位。

 

表五、2016年國內部分6063棒廠減停產進度表 單位：萬噸

數據來源：我的有色網

 

2016年期間國內6063鋁棒有新增計劃及實施外，同時也有存在減停產的現象，通過表五，我們可以看到部分企業的關停時間較為短暫，但也有的企業甚至或會面臨永久關停的結局。對于企業的減停產舉措，我的有色網特意與部分企業及相關人士進行了一番溝通：1、部分企業設備老舊，損耗高，屬于落后淘汰產能；2、部分企業由于賬期結算及自身運營等原因造成了資金周轉困難；3、受環保嚴查整改，部分企業缺失相關資質文件，從而被迫關停調整；4、部分企業本身用量不大，自身生產完全費用要高于外購價格；5、因物流運輸，天氣環境等因素影響，部分地區棒廠暫不適合繼續生產。以上歸納的幾點基本能反映出2016年期間棒廠關停產的相關成因。

 

市場熱點

    6063鋁棒作為建筑型材及工業型材的生產原材料之一，在2016年期間有眾多相關產業領域的一系列政策出臺及實施后，對于6063鋁棒的價格及消費也有著不同程度的影響及調整。

1、“6.30”光伏并網發電新政實施：國家發改委批示“自2016年6月30日后開始并網發電的一類、二類資源區分別降低10分錢、7分錢，三類資源區降低2分錢。而判別條件為在2016年6月30日前備案，并在2016年6月30日前完成并網發電的繼續執行以前標桿電價，以后的執行上述降價電價”。“6.30”政策帶來的搶裝效應，造成國內市場光伏產品階段性需求緊缺，價格在較長一段時間持續反彈。如此之下，光伏制造企業擴產意愿強烈，一線企業開啟高端產能擴張步伐，據業界內人士反饋，截止二季度，全年目標的光伏裝機量、并網量或可提前完成。而6063鋁棒作為太陽能光伏發電站的建設原材料之一，在消費上也有了較為明顯的提升和帶動。

2、2016年鋁市遭受環保的嚴查整改：2016年期間，國家多次組織環保小組對于鋁產業進行全面的嚴查，而在這大環境的影響下，6063鋁棒的市場也未能脫險，尤其是在下半年涉及省份地區范圍廣，并且嚴查整改執行力堅決，處罰態度強硬。據我的有色網不完全統計包括山東、河南及內蒙古等省份地區的部分棒廠都受到了較大影響，期間停產現象比比皆是。

3、“9.21”貨運新政出臺：9月21日，交通部出臺《超限運輸車輛行駛公路管理規定》并實施，相比原有標準，新標準在超限、超載方面明顯收緊，各地一時間難以找到便宜好用運輸車輛。公路的完全運輸成本各地區也隨之有不同比例的上調，新政策使得市場一時間并不適應，造成了一定程度運輸緊張。從而產出地的貨源開始積壓，消費地區的到貨受阻使得產品價格也相應的有所拉漲。

4、房地產格局調整，炒作體系萎縮：當前的房地產格局更貼近剛需住宅使用，而非資金炒作體系。尤其是近兩年國家大力提倡去庫存操作，但效果相對來說有限，一二線城市的房價居高不下，而三四線城市的“鬼市”也讓眾多資金難以操作，這使得新樓盤的開發及建設周期都有了不同程度的制約。往年熱鬧喧嘩的景象不再，6063鋁棒的需求也隨之有所下降。

5、“12.31”小排量汽車購置稅減半政策取消：今年在眾多產業領域低迷時，汽車產業卻穩步發展，由于面對誘人的小排量汽車購置稅減半政策，使得消費群體有所激增，而政策的即將取消也大大刺激了尚且猶豫不決的消費者，汽車用鋁量較往年提升量顯著。雖然政策的取消或會對于汽車市場的消費有所減弱，但國家大力提倡新能源汽車的相關優惠措施依然受到消費人士的關注與響應，同時汽車輕量化的轉變格局也勢必會繼續推動用鋁量的穩步發展。

 

小結展望

    近年來6063鋁棒市場發展態勢迅猛，產能產量的激增也讓市場供應端越發飽和，往年較為穩定的加工費在2016年卻經歷了猶如過山車般讓人始料未及的變動，市場價格的透明化，基本面供大于求的現狀讓棒廠運行越發艱難，價格戰已不是解決問題的辦法，眾多企業開始尋求多元化的發展渠道，鋁桿線、合金錠及生產附加值更高的高精端棒材成為企業開辟新戰場的方向。
 

2016年已離我們遠去，而2017年6063鋁棒市場是讓眾人期待峰回路轉的高奏凱歌，還是讓企業感嘆黯然蕭條的零界徘徊，讓我們一路相隨，共同見證。